Die Basis des magischen Dreiecks sind die Ziele Sicherheit, Rendite und Liquidität. Diese bilden die Grundlage für alle Investitionsentscheidungen.
Wenn du dich mit deinen finanziellen Zielen beschäftigst, wirst du früher oder später über das Spannungsfeld dieses Dreiecks stolpern und feststellen, dass du bei der Festlegung der richtigen Anlageklasse gewisse Kompromisse eingehen musst.
Was ist das magische Dreieck der Geldanlage?
Das magische Dreieck der Geldanlage bezeichnet bei der Vermögensanlage die verschiedenen und sich gegenseitig konkurrierenden Ziele Sicherheit, Rendite und Liquidität. Das Dreieck zeigt bildlich die Wechselwirkung und Beziehung zwischen den drei Punkten.
Was sind die drei Ziele der Geldanlage?
– Sicherheit: Die Sicherheit zeigt, wie hoch das Risiko ist, dein Geld vor allem kurzfristig zu verlieren. Letztendlich bringen alle Anlageformen ein Risiko mit sich. Jedoch lässt sich dies mit Anlagen, die keine oder wenig Schwankungen haben, deutlich minimieren. Eine schwankungsarme Assetklasse ist zum Beispiel das Sparkonto oder ein Tagesgeldkonto. Aktien, ETFs oder Fonds sind hingegen schon risikoreicher, wegen grösseren Schwankungen. Eine höhere Sicherheit des Portfolios kann zum Beispiel auch durch Streuung des Vermögens (Diversifikation) erreicht werden.
– Liquidität: Die Liquidität eines Vermögens beschreibt deren Verfügbarkeit. Also wie schnell und leicht kommst du an dein Geld ran. Je schneller du deine Geldanlage in Barvermögen umwandeln kannst, desto liquider ist es. Dabei ist auch die Höhe der Kosten zu beachten. Jede Transformation und Auflösung einer Geldanlage ist mit Gebühren verbunden.
– Rendite: Die Rendite ist die Höhe des Betrags den du aus einer Anlage gewinnst. Gewinne können beispielsweise durch Dividenden- oder Zinszahlungen, Wertsteigerungen oder sonstige Ausschüttungen erzielt werden. Je höher die Erträge sein sollen, desto mehr Risiko muss eingegangen werden und je länger sollte entsprechend der Anlagezeitraum gewählt werden.
Was ist das Grundproblem des magischen Dreiecks der Geldanlage?
Es ist unmöglich alle drei Ziele bei einer Geldanlage zu erreichen. Wenn ein Produkt besonders sicher und sehr liquide ist (z.B. Sparkonto, Girokonto), gibt es kaum Zinszahlungen (Rendite) dafür. Immobilien sind auf der einen Seite relativ sicher und bringen je nach Lage und Objekt auch eine Gewinnsteigerung im Laufe der Jahre mit sich, jedoch sind sie alles andere als liquide. Hingegen kannst du ETFs oder Aktien schnell verkaufen und in Bargeld verwandeln und sie bringen auch langfristig Rendite ein, jedoch ist das Risiko entsprechend höher.
Die perfekte Lösung: Diversifikation des Portfolios
Wenn du dennoch alle drei Ziele in deinem Portfolio abdecken willst, ist die beste Lösung es zu diversifizieren. Das bedeutet, dass du einen Teil deines Geldes eher risikofrei und mehr oder weniger liquide anlegst (Tagesgeldkonto, Festgeldkonto) und einen anderen Teil risikoreicher, womit du mehr Rendite erreichst (ETFs, Aktien,…).
Diversifikation ist der Schlüssel zu einem ausgewogenem und erfolgreichen Portfolio!
⚠️ Disclaimer: Das Investieren in Wertpapiere ist mit Risiken verbunden. Ihr handelt immer auf eure eigene Verantwortung! Bitte betreibt dabei immer eure eigene Recherche. Das gilt sowohl für Gebühren, Kennzahlen als auch für die Qualität von Aktien, Anleihen, ETFs und sonstigen Wertpapieren. Die genannten Informationen oder Kennzahlen wurden nach bestem Wissen und Gewissen notiert. Dabei besteht keine Garantie auf Richtigkeit oder Aktualität der Daten. Die genannten Informationen stellen keine Anlageberatung, keine Anlageempfehlung und auch keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder sonstigen Finanzprodukten dar. Es handelt sich zu keinem Zeitpunkt um eine Anlageberatung, Empfehlung, Steuerberatung oder sonstige fachliche Beratung.